Le Portefeuille Permanent, 1972 à 2025

Quarts égaux : actions, obligations, or, liquidités

Un portefeuille de 25 % S&P 500, 25 % d'obligations à dix ans, 25 % d'or et 25 % de liquidités (T-bills 3 mois), rééquilibré à la fin de chaque année. Chaque bloc est une année civile, empilée dans sa tranche de rendement de 2 %. Les chiffres plus petits sous chaque statistique montrent la même mesure pour chaque actif pris isolément. Survolez un bloc pour le détail de l'année.

8.8%
Rendement annuel moyen
S&P 50012.5%
Oblig. 10 ans6.3%
Or11.7%
Liquidités (T-bills 3m)4.5%
7.9%
Volatilité (annuelle)
S&P 50017.0%
Oblig. 10 ans9.8%
Or27.3%
Liquidités (T-bills 3m)3.4%
-8.3%
Pire année · 2022
S&P 500-36.5% 2008
Oblig. 10 ans-17.8% 2022
Or-32.6% 1981
Liquidités (T-bills 3m)0.0% 2014
+38.9%
Meilleure année · 1979
S&P 500+37.2% 1995
Oblig. 10 ans+32.8% 1982
Or+126.6% 1979
Liquidités (T-bills 3m)+14.0% 1981
La plupart des annéesMeilleure annéePire annéeMoyenne
Moyenne 8.8%0%202219812008201519942001201320181990198419922000197519771983198819992002200420162021198719961997200520112012201420171976199119931998200620091974197819801989200320072010202020232024201919731985198619951972198220251979-18%-14%-10%-6%-2%2%6%10%14%18%22%26%30%34%38%42%46%50%54%58%Rendement total annuel, par tranches de 2 % (chaque bloc est une année)

Source : rendements totaux annuels du S&P 500, des obligations du Trésor américain à dix ans, de l'or et des bons du Trésor à trois mois, Aswath Damodaran, NYU Stern, 1972 à 2025, rééquilibré chaque année. La moyenne est la moyenne arithmétique des rendements annuels et la volatilité leur écart-type. Une fenêtre historique, pas une prévision.